Инвестиции в коллекторский бизнес

В кризисный и пост-кризисный период оказывается очень востребована услуга коллекторов. Если вы в душе предприниматель и понимаете суть коллекторского бизнеса, лежит к нему душа и есть готовность посвящать своему детищу «дни и ночи», welcome!
Как и вы, наверное, многие предприниматели задумываются о возможности инвестиций в коллекторский бизнес. Множество сложных и крупных долговых проблем легко можно увидеть вокруг и это наводит на мысли о перспективности таких инвестиций.

К стати говоря, даже крупные инвестиционные фонды рассматривают возможность вхождения в капитал серьёзных коллекторских агентств. Бизнесмены, связанные со сферой безопасности и юриспруденции, в такие периоды думают о запуске новых коллекторских проектов или участии в бизнесе средних и небольших коллекторских агентств. Вопрос инвестиций в коллекторский бизнес весьма специфичен в связи с особенностями этой сферы и редко рассматривается открыто.

Коллекторский бизнес в данной статье понимается как профессиональное комплексное преимущественно внесудебное взыскание проблемной задолженности, осуществляемое в качестве предпринимательской деятельности. Это коллекторские агентства. В качестве объекта инвестиций могут рассматриваться коллекторские отделы юридических и консалтинговых фирм, а в некоторых случаях даже собственные «отделы взыскания» у крупных организаций-кредиторов.

Видами инвестиций актуальными для коллекторского бизнеса являются:
— запуск коллекторского агентства «с нуля» или на базе франшизы;
— покупка доли или акций существующего коллекторского агентства;
— финансирование отдельных проектов на условиях раздела прибыли.

Интересен ли коллекторский бизнес инвесторам? Доли в крупнейших российских коллекторских агентствах уже приобрели известные международные инвесторы: GoldmanSachks, финансовый конгломерат, в 2006 году вошел в состав акционеров российского коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн», а так же другие инвестиционные фонды приобратали различные пакеты таких коллекторских агентств как Долговое агентство «Пристав», Столичное коллекторское агентство, Первое коллекторское бюро и других. Интерес к крупным инвестициям в коллекторский бизнес связан с антикризисным характером этих вложений, т.к. в период экономических потрясений работы у коллекторов прибавляется. Конечно, следует учитывать, что названные коллекторские агентства изначально создавались с большими затратами и наращиванием капитализации с прицелом на привлечение инвесторов или полную продажу.В кризисный и пост-кризисный период оказывается очень востребована услуга коллекторов. Если вы в душе предприниматель и понимаете суть коллекторского бизнеса, лежит к нему душа и есть готовность посвящать своему детищу "дни и ночи", welcome! Как и вы, наверное, многие предприниматели задумываются о возможности инвестиций в коллекторский бизнес. Множество сложных и крупных долговых проблем легко можно увидеть вокруг и это наводит на мысли о перспективности таких инвестиций. К стати говоря, даже крупные инвестиционные фонды рассматривают возможность вхождения в капитал серьёзных коллекторских агентств. Бизнесмены, связанные со сферой безопасности и юриспруденции, в такие периоды думают о запуске новых коллекторских проектов или участии в бизнесе средних и небольших коллекторских агентств. Вопрос инвестиций в коллекторский бизнес весьма специфичен в связи с особенностями этой сферы и редко рассматривается открыто. Коллекторский бизнес в данной статье понимается как профессиональное комплексное преимущественно внесудебное взыскание проблемной задолженности, осуществляемое в качестве предпринимательской деятельности. Это коллекторские агентства. В качестве объекта инвестиций могут рассматриваться коллекторские отделы юридических и консалтинговых фирм, а в некоторых случаях даже собственные "отделы взыскания" у крупных организаций-кредиторов. Видами инвестиций актуальными для коллекторского бизнеса являются: - запуск коллекторского агентства «с нуля» или на базе франшизы; - покупка доли или акций существующего коллекторского агентства; - финансирование отдельных проектов на условиях раздела прибыли. Интересен ли коллекторский бизнес инвесторам? Доли в крупнейших российских коллекторских агентствах уже приобрели известные международные инвесторы: GoldmanSachks, финансовый конгломерат, в 2006 году вошел в состав акционеров российского коллекторского агенства "Секвойя Кредит Консолидейшн", а так же другие инвестиционные фонды приобратали различные пакеты таких коллекторских агентств как Долговое агентство «Пристав», Столичное коллекторское агентство, Первое коллекторское бюро и других. Интерес к крупным инвестициям в коллекторский бизнес связан с антикризисным характером этих вложений, т.к. в период экономических потрясений работы у коллекторов прибавляется. Конечно, следует учитывать, что названные коллекторские агентства изначально создавались с большими затратами и наращиванием капитализации с прицелом на привлечение инвесторов или полную продажу. Рядовых инвесторов интересует вопрос инвестирования в средние и небольшие агентства - именно в этих случаях возможна большая прибыль при сравнительно небольших вложениях. Возможная прибыльность, связана с тем, что, в отличие большинства крупных агентств, небольшие и средние игроки более активно занимаются взысканием корпоративных долгов, а об привлекательности данного направления говорит хотя бы тот факт, что в рейтинге РБК за 2009 год (как раз кризисный) одно из агентств, активно занимавшееся корпоративным коллекторством, будучи далеко не самым большим по численности сотрудников заняло первое место по объему взысканных средств. А вознаграждение коллекторов определяется в процентах от фактически взысканных денежных средств. Анализ примеров инвестирования в коллекторскую деятельность показывает, что инвесторы, чаще всего, не претендуют на оперативное управление коллекторским агентством. Хотя при вложении денежных средств в небольшие и средние коллекторские агентства инвесторы иногда входят в состав руководства этих организаций, как например, Русколлектор. Привлечение инвестиций может не предполагать развитие бизнеса - в некоторых случаях при продаже доли в агентстве, бывший собственник просто продаёт бизнес или долю в бизнесе, по разным причинам. Перед инвестором в любом случае встает вопрос надежности и перспективности вложений, на который в отношении коллекторского бизнеса ответить очень трудно, т.к. для этой сферы очень характерно выражение любимое доктором Хаузом: «Все врут». При этом дело не в прямом обмане, а в сравнительной молодости отрасли, неопределенности ее границ, отсутствии адекватных рейтингов и т.д. Когда руководитель коллекторского агентства видит пресс-релизы, исследования и комментарии коллег-конкурентов, он понимает, что реальность стоит немного приукрасить, в отношении численности сотрудников, объема долгов в работе и, конечно же, эффективности взыскания. Инвестору стоит разобраться в направлениях коллекторского бизнеса. В настоящее время активно развиваются два направления: взыскание пакетов однотипной задолженности физических лиц: кредитное, ипотечное и коммунальное коллекторство, а так же корпоративное коллекторство: решение долговых проблем организаций. Если сравнивать эти направления, то кредитное коллекторство требует больших вложений, но обеспечивает более стабильный денежный поток, а корпоративное коллекторство может быть очень прибыльным при правильной организации взыскания дебиторской задолженности и привлечения клиентов. Для инвестирования в кредитное коллекторство оптимально подходит покупка доли. Создать агентство «с нуля» достаточно тяжело, потому что сложилась конкурентная среда и основные клиенты (банки, страховые компании и другие крупные клиенты) отличаются определенным консерватизмом в выборе контрагентов. Также продолжению работы с уже давно существующими агентствами способствует то, что начало сотрудничество требует достаточно серьезных вложений времени и организационных усилий (согласование документооборота и т.д.). Покупка франшизы коллекторских агентств, специализирующихся на взыскании с физических лиц, как правило, возможна только для определенных регионов, где пока эта сеть не представлена. При этом, вероятна ситуация, когда у клиентов соответствующего коллекторского агентства просто нет достаточных объемов долгов для полноценной загрузки регионального франчайзи и необходимо искать объемы долгов в собственном регионе, что часто достаточно тяжело. С инвестициями в корпоративное коллекторство ситуация еще сложнее. Большинство коллекторских агентств, которые заявляют о работе с долгами организаций, по сути, использует стандартный юридический инструментарий, а не внесудебные методики как в кредитном коллекторстве. Психологические приемы, которые действуют на простых людей, не срабатывают с руководителями организаций, хорошо представляющими, как они могут обанкротить одно юридическое лицо и продолжить бизнес через другое. Полноценное использование технологий корпоративного коллекторства как внесудебного взыскания, например, с помощью PR-сопровождения истребования долга, встречается редко и достаточно востребовано клиентами, которые видят неэффективность стандартных юридических приемов. Понять какие методики использует то или иное коллекторское агентство для работы с долгами организаций можно предложив представить пример программы взыскания и тексты, которые используются для ее реализации. В идеале агентство, которое реально использует технологии корпоративного коллекторства, сможет просто представить подборку свежих пресс-релизов и новостей в СМИ, с помощью которых проводились некоторые взыскания. Инвестиции в корпоративное коллекторство, которое намного более востребовано, чем красиво представленные и четко проработанные юридические услуги, могут проводиться в виде создания нового агентства, в том числе, на базе юридической или консалтинговой фирмы. Франшиз, связанных с корпоративным коллекторством, пока меньше, чем в сфере кредитного коллекторства, но такая уникальность создает дополнительные возможности. По материалам работы Дмитрия Жданухина, к.ю.н.Рядовых инвесторов интересует вопрос инвестирования в средние и небольшие агентства — именно в этих случаях возможна большая прибыль при сравнительно небольших вложениях. Возможная прибыльность, связана с тем, что, в отличие большинства крупных агентств, небольшие и средние игроки более активно занимаются взысканием корпоративных долгов, а об привлекательности данного направления говорит хотя бы тот факт, что в рейтинге РБК за 2009 год (как раз кризисный) одно из агентств, активно занимавшееся корпоративным коллекторством, будучи далеко не самым большим по численности сотрудников заняло первое место по объему взысканных средств. А вознаграждение коллекторов определяется в процентах от фактически взысканных денежных средств.

Анализ примеров инвестирования в коллекторскую деятельность показывает, что инвесторы, чаще всего, не претендуют на оперативное управление коллекторским агентством. Хотя при вложении денежных средств в небольшие и средние коллекторские агентства инвесторы иногда входят в состав руководства этих организаций, как например, Русколлектор. Привлечение инвестиций может не предполагать развитие бизнеса — в некоторых случаях при продаже доли в агентстве, бывший собственник просто продаёт бизнес или долю в бизнесе, по разным причинам.

Перед инвестором в любом случае встает вопрос надежности и перспективности вложений, на который в отношении коллекторского бизнеса ответить очень трудно, т.к. для этой сферы очень характерно выражение любимое доктором Хаузом: «Все врут». При этом дело не в прямом обмане, а в сравнительной молодости отрасли, неопределенности ее границ, отсутствии адекватных рейтингов и т.д. Когда руководитель коллекторского агентства видит пресс-релизы, исследования и комментарии коллег-конкурентов, он понимает, что реальность стоит немного приукрасить, в отношении численности сотрудников, объема долгов в работе и, конечно же, эффективности взыскания.

Инвестору стоит разобраться в направлениях коллекторского бизнеса. В настоящее время активно развиваются два направления: взыскание пакетов однотипной задолженности физических лиц: кредитное, ипотечное и коммунальное коллекторство, а так же корпоративное коллекторство: решение долговых проблем организаций. Если сравнивать эти направления, то кредитное коллекторство требует больших вложений, но обеспечивает более стабильный денежный поток, а корпоративное коллекторство может быть очень прибыльным при правильной организации взыскания дебиторской задолженности и привлечения клиентов.

Для инвестирования в кредитное коллекторство оптимально подходит покупка доли. Создать агентство «с нуля» достаточно тяжело, потому что сложилась конкурентная среда и основные клиенты (банки, страховые компании и другие крупные клиенты) отличаются определенным консерватизмом в выборе контрагентов. Также продолжению работы с уже давно существующими агентствами способствует то, что начало сотрудничество требует достаточно серьезных вложений времени и организационных усилий (согласование документооборота и т.д.).

Покупка франшизы коллекторских агентств, специализирующихся на взыскании с физических лиц, как правило, возможна только для определенных регионов, где пока эта сеть не представлена. При этом, вероятна ситуация, когда у клиентов соответствующего коллекторского агентства просто нет достаточных объемов долгов для полноценной загрузки регионального франчайзи и необходимо искать объемы долгов в собственном регионе, что часто достаточно тяжело.

С инвестициями в корпоративное коллекторство ситуация еще сложнее. Большинство коллекторских агентств, которые заявляют о работе с долгами организаций, по сути, использует стандартный юридический инструментарий, а не внесудебные методики как в кредитном коллекторстве. Психологические приемы, которые действуют на простых людей, не срабатывают с руководителями организаций, хорошо представляющими, как они могут обанкротить одно юридическое лицо и продолжить бизнес через другое. Полноценное использование технологий корпоративного коллекторства как внесудебного взыскания, например, с помощью PR-сопровождения истребования долга, встречается редко и достаточно востребовано клиентами, которые видят неэффективность стандартных юридических приемов.

Понять какие методики использует то или иное коллекторское агентство для работы с долгами организаций можно предложив представить пример программы взыскания и тексты, которые используются для ее реализации. В идеале агентство, которое реально использует технологии корпоративного коллекторства, сможет просто представить подборку свежих пресс-релизов и новостей в СМИ, с помощью которых проводились некоторые взыскания.

Инвестиции в корпоративное коллекторство, которое намного более востребовано, чем красиво представленные и четко проработанные юридические услуги, могут проводиться в виде создания нового агентства, в том числе, на базе юридической или консалтинговой фирмы. Франшиз, связанных с корпоративным коллекторством, пока меньше, чем в сфере кредитного коллекторства, но такая уникальность создает дополнительные возможности.

По материалам работы Дмитрия Жданухина, к.ю.н.

Добавлено 25.12.2014

Российские коллекторы предсказали рост просроченной задолженности на 60% в 2015 году

Российские коллекторы предсказали рост просроченной задолженности на 60% в 2015 году В 2015 году просроченная задолженность российских граждан перед банками может вырасти почти на 60%, спрогнозировало коллекторское агентство «Секвойя Кредит Консолидейшн» (см. статью выше). Платежная дисциплина ухудшается из-за снижения доходов населения, девальвации рубля и роста общей закредитованности граждан. По прогнозам «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2014 году уровень просроченной задолженности по кредитам физлиц покажет рекордный рост, который составит 58,5%. Суммарная просроченная задолженность граждан России перед банками достигнет 698 млрд руб. В сравнении с предыдущими годами, за последние пять лет темпы роста просрочки увеличились в 18 раз. Просроченная задолженность растет в основном в секторе потребительского необеспеченного кредитования (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Особенно платежная дисциплина заемщиков сильно ухудшилась в декабре. Граждане предпочли вкладывать свободные рубли в валюту, пытаясь сохранить сбережения. «Мы предполагаем, что объемы задолженности по банковским кредитам физических лиц вырастут на 45-50%, причем большая часть этого роста придется уже на первый квартал 2015 года», - считает президент коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн» Елена Докучаева. Снижение реальных доходов населения, проблемы с безработицей, девальвация рубля, а также общая закредитованность населения - это основные факторы, которые способствуют росту просроченной задолженности заемщиков перед банками. По оценкам коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн», на сегодняшний день каждый россиянин должен банкам в среднем по 76,9 тыс. руб., при этом за последние пять лет кредитная нагрузка на граждан России выросла почти в три раза. Чаще всего банки выдают кредиты москвичам и жителям Санкт-Петербурга, однако по уровню закредитованности обе столицы уступают нефтяным и газовым регионам: Ямало-Ненецкому, Ханты-Мансийскому автономным округам, Тюменской и Магаданской областям. «Жители этих регионов работают на предприятиях нефтегазового сектора, в компаниях, занятых добычей золота и бриллиантов, они получают высокие зарплаты, поэтому банки охотно их кредитуют», - говорится в обзоре коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн». Судя по темпам прироста, которые показывает в этом году розничное кредитование, лучшие времена для банкиров уже позади. С начала 2014 года прирост кредитов физлицам составил всего 13,2% (на балансах банков на 1 декабря 2014 года было 11,3 трлн руб. таких кредитов), тогда как в 2013 году он был на уровне 24,8%. В 2012 году рынок вырос на 32%. Худшую динамику банковская розница показывала только в кризисном 2010 году, когда рост кредитования граждан составил 11,4%. Причин охлаждения рынка банковской розницы несколько: с одной стороны законодательные инициативы регулятора привели к тому, что банки ужесточили требования к заемщикам, с другой - спрос населения на кредиты также начал снижаться. По прогнозам коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2015 году рынок кредитования физических лиц вырастет не более чем на 5-10%, причем большая часть этого роста придется на банки с госучастием. Теперь россиянам станет труднее получить кредиты, а обходиться они будут дороже, говорится в обзоре. По мнению директора по рейтингам кредитных институтов «Эксперта РА» Станислава Волкова, в первом полугодии 2015 года портфель розничных кредитов в банках будет сокращаться.«Удастся ли остановить его сокращение во втором полугодии, будет зависеть от того, насколько сильно подешевеет стоимость фондирования для банков. К примеру, спрос на ту же ипотеку по ставке выше 15% падает очень резко. По такой ставке длинные ипотечные кредиты берут очень немногие. А вот необеспеченное кредитование, выдаваемое на короткие сроки и небольшими суммами, размораживаются, как правило, первыми. Перенос введения ограничения на полную стоимость кредитов позволит банкам заложить более высокие риски в ставки по таким кредитам».В 2015 году просроченная задолженность российских граждан перед банками может вырасти почти на 60%, спрогнозировало коллекторское агентство «Секвойя Кредит Консолидейшн» (см. статью выше). Платежная дисциплина ухудшается из-за снижения доходов населения, девальвации рубля и роста общей закредитованности граждан.

По прогнозам «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2014 году уровень просроченной задолженности по кредитам физлиц покажет рекордный рост, который составит 58,5%. Суммарная просроченная задолженность граждан России перед банками достигнет 698 млрд руб. В сравнении с предыдущими годами, за последние пять лет темпы роста просрочки увеличились в 18 раз. Просроченная задолженность растет в основном в секторе потребительского необеспеченного кредитования (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Особенно платежная дисциплина заемщиков сильно ухудшилась в декабре. Граждане предпочли вкладывать свободные рубли в валюту, пытаясь сохранить сбережения. «Мы предполагаем, что объемы задолженности по банковским кредитам физических лиц вырастут на 45-50%, причем большая часть этого роста придется уже на первый квартал 2015 года», — считает президент коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн» Елена Докучаева.

Снижение реальных доходов населения, проблемы с безработицей, девальвация рубля, а также общая закредитованность населения — это основные факторы, которые способствуют росту просроченной задолженности заемщиков перед банками. По оценкам коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн», на сегодняшний день каждый россиянин должен банкам в среднем по 76,9 тыс. руб., при этом за последние пять лет кредитная нагрузка на граждан России выросла почти в три раза. Чаще всего банки выдают кредиты москвичам и жителям Санкт-Петербурга, однако по уровню закредитованности обе столицы уступают нефтяным и газовым регионам: Ямало-Ненецкому, Ханты-Мансийскому автономным округам, Тюменской и Магаданской областям. «Жители этих регионов работают на предприятиях нефтегазового сектора, в компаниях, занятых добычей золота и бриллиантов, они получают высокие зарплаты, поэтому банки охотно их кредитуют», — говорится в обзоре коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн».

Судя по темпам прироста, которые показывает в этом году розничное кредитование, лучшие времена для банкиров уже позади. С начала 2014 года прирост кредитов физлицам составил всего 13,2% (на балансах банков на 1 декабря 2014 года было 11,3 трлн руб. таких кредитов), тогда как в 2013 году он был на уровне 24,8%. В 2012 году рынок вырос на 32%. Худшую динамику банковская розница показывала только в кризисном 2010 году, когда рост кредитования граждан составил 11,4%. Причин охлаждения рынка банковской розницы несколько: с одной стороны законодательные инициативы регулятора привели к тому, что банки ужесточили требования к заемщикам, с другой — спрос населения на кредиты также начал снижаться.

По прогнозам коллекторского агенства «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2015 году рынок кредитования физических лиц вырастет не более чем на 5-10%, причем большая часть этого роста придется на банки с госучастием. Теперь россиянам станет труднее получить кредиты, а обходиться они будут дороже, говорится в обзоре.

По мнению директора по рейтингам кредитных институтов «Эксперта РА» Станислава Волкова, в первом полугодии 2015 года портфель розничных кредитов в банках будет сокращаться.«Удастся ли остановить его сокращение во втором полугодии, будет зависеть от того, насколько сильно подешевеет стоимость фондирования для банков. К примеру, спрос на ту же ипотеку по ставке выше 15% падает очень резко. По такой ставке длинные ипотечные кредиты берут очень немногие. А вот необеспеченное кредитование, выдаваемое на короткие сроки и небольшими суммами, размораживаются, как правило, первыми. Перенос введения ограничения на полную стоимость кредитов позволит банкам заложить более высокие риски в ставки по таким кредитам».

Оставьте комментарий