Рейтинг 84 стран по Доходности инвестирования в недвижимость

Сравнительная характеристика привлекательности инвестирования в недвижимость в 84 странах мира, по мнению голландских риелторов. Такая оценка, как содержание недвижимости, я думаю, поставлено исходя из нынешней стоимости обслуживания в Нидерландах и сравнено со стоимостью недвижимости. Хотя для постсоветского пространства, любая стоимость обслуживания жилья, по сравнению с ныне действующими у нас расценками, будет казаться ощутимыми. Кроме того, не платить за коммуналку, у них, как у нас — не получиться.

	Страна, город	Валовая доходность аренды (%, год)	Общая перспектива	Оценка долгосрочного инвестирования	плюсы	минусы
1	Австралия, Сидней	4.55%	Низкая		• Сильная и стабильная экономика • Низкие издержки на содержание недвижимости • Законодательство без прекоса в сторону Арендатора • Хорошая ситуация на рынке аренды для мигрантов	• Средний налог на прибыль от рентного дохода • Пузырь на рынке недвижимости • Процентные ставки растут быстрыми темпами
2	Австрия, Вена	3.54%	Очень низкая		• Стабильная политическая система • Средние затраты по содержанию недвижимости • Средняя доходность по объектам новостроя	• Сложная система передачи в аренду • Высокий налог на прибыль от рентного дохода
3	Андорра	2.04%	Очень низкая		• Очень низкий налог на прибыль от рентного дохода • Низкая доходность • Развитый туризм и экономика	• Ограненный выбор объектов • Нет закона о собственности
4	Аргентина, Буэнос Айрес	7.30%	Хорошая		• Высокая доходность на Люкс-объектах • Законодательство ориентировано на собственников • Низкие издержки на содержание недвижимости • Высокие темпы роста ВВП	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Нет ипотеки • Чтобы купить, платить наличными • Валютные ограничения • Очень высокий уровень инфляции
5	Аруба, Баквал, Мелмак и др.	7.32%	Хорошая		• Низкие издержки на содержание недвижимости	• Законодательство ориентировано на арендаторов • Налоги высокие • Общая низкая доходность • Экономика зависит от туризма
6	Багамы	8.16%	Отличная		• Стабильный экономика и правительство • Законодательство ориентировано на собственников • Минимальное налогообложение недвижимости • Средний доход от аренды	• Высокие издержки на содержание недвижимости
7	Бельгия, Брюссель	4.36%	Низкая		• Высокий спрос на арендное жильё	• Высокие издержки на содержание недвижимости • Краткосрочные договора аренды • Налоги • от умеренных до высоких
8	Бермуды	4.76%	Низкая		• Один из богатейших в мире рынков недвижимости • Законодательство ориентировано на собственников	• Низкая доходность арендного жилья • Очень высокие издержки на содержание недвижимости • Высокие налоги на имущество • Значительные ограничения собственности
9	Болгария, София	4.66%	Низкая		• Законодательство ориентировано на собственников	• Низкая доходность арендного жилья • Существенные затраты на содержание недвижимости • Средний налог на прибыль от рентного дохода • Коррупция и преступность
10	Бразилия, Сан Паоло	4.71%	Низкая		• Крупнейший рынок в Латинской Америке • Законодательство ориентировано на собственников	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Умеренные затраты по сделке • Инфляция выше, чем доходность • 21,4% населения живет за чертой бедности
11	Британские Виргинские Острова, Тортола	2.85%	Очень низкая		• Законодательство ориентировано на собственников • Минимальное налогообложение недвижимости • Средняя доходность	• Высокие издержки на содержание недвижимости • Существенные ограничения на покупку
12	Великобритания, Лондон	2.09%	Очень низкая		• Низкие затраты по содержанию недвижимости • Ниже среднего подоходный налог с аренды	• Очень высокие цены
13	Венгрия, Будапешт	5.83%	Средняя		• Хорошая доходность в Будапеште • Низкже средних затраты по содержанию жилья • Закон защищиет арендодателя	• Незначительные ограничения права собственности • Выше среднего налог на прибыль от рентного дохода
14	Гваделупа, Гранд-Терра	4.94%	Низкая		• Низкий подоходный налог с аренды	• Законодательство не защищает арендаторов • Доходы от аренды ниже среднего • Очень высокие затраты на содержание недвижимости
15	Германия, Берлин	4.42%	Низкая		• Ниже среднего затраты по содержанию жилья • Самая устойчивая экономика в Европе • Высокая доходность в Берлине	• Законодательство ориентировано на арендаторов • Средний налог на прибыль от рентного дохода
16	Гонконг, Гонконг остров	3.00%	Очень низкая		• Законодательство защищает арендодателя • Низкие затраты по содержанию жилья • Сильная и стабильная экономика • Средний подоходный налог с аренды	• Доход от аренды ниже среднего
17	Греция, Афины	2.87%	Очень низкая		• Средняя доходность в Афинах • Законодательство нейтрально к арендаторам	• Недвижимость стоит дорого • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Выше среднего затраты по содержанию жилья • Слабые экономические показатели страны
18	Дания, Копенгаген	5.18%	Средняя		• Сильная и стабильная экономика • Низкие затраты по содержанию жилья	• Законодательство чрезвычайно ориентировано на арендаторов • Ограничение собственности для иностранцев • Очень высокий налог на прибыль от рентного дохода • Низкая доходность от аренды в Копенгагене
19	Египет, Каир	9.40%	Отличная		• Очень высокая доходность в Маади • Средние затраты по содержанию жилья • Низкий налог на прибыль	• Законодательство ориентировано на арендаторов • Неопределенность курса после Мубарака
20	Израиль, Тель Авив	3.45%	Очень низкая		• Средняя доходность в Тель-Авиве • Низкже средних затраты по содержанию жилья • Низкий подоходный налог с аренды	• Последнее время замедленный рост ВВП • Вопросы собственности по незнаительной недвижимости • Военные конфликтны в некоторых регионах
21	Индия, Мумбай	2.39%	Очень низкая		• Высокая доходность в таких городах, как Бангалор • Быстрый экономический рост	• Контроль аренды в некоторых городах • Выше среднего налог на прибыль от рентного дохода • Ограничения пределов собственности
22	Индонезия, Джакарта	7.05%	Хорошая		• Очень высокая доходность в Джакарте • Закон нейтрален к арендатору	• Серьезные ограничения собственности • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Большие издержки на содержание недвижимости • Могут делать пристройки
23	Иордан, Амман	8.53%	Отличная		• Высокая доходность в Аммане • Арендные платежи на 1 год вперед • Средние затраты на покупку • Низкие затраты по содержанию жилья	• Незначительные ограничения на приобретение • Рост ВВП исторически слаб
24	Испания, Maдрид	3.92%	Очень низкая		• Стабильная и динамичная экономика • Средние затраты по содержанию недвижимости	• Закон категорически на стороне арендатора • Низкая доходность • Высокий налог на прибыль от рентного дохода и другие налоги
25	Италия, Рим	3.84%	Очень низкая		• Европейский исторический центр • Стабильный рынок туристической аренды	• Законодательство больше защищает арендаторов • Большие затраты по содержанию жилья • Высокие налоги на прибыль
26	Кайманские острова, Гранд Кайман	7.25%	Хорошая		• Свободная от налогов зона • Законодательство ориентировано на собственников	• Высокие издержки на содержание недвижимости
27	Камбоджа, Пном Пень	5.33%	Средняя		• Законодательство ориентировано на собственников • Умеренные доходность в Пном Пене • Высокие темпы роста ВВП	• Средний налог на прибыль от рентного дохода • Коррумпированные чиновники • Серьезные ограничения права собственности • Дотационная экономика
28	Канада, Торонто	3.68%	Очень низкая		• Законодательство ориентировано на иммигрантов • Низкие издержки на содержание недвижимости • Сильная и стабильная экономика • Нет налога на наследство недвижимости • Ниже среднего налог на прибыль от рентного дохода	• Законодательство ориентировано на арендаторов
29	Кения, Найроби	7.18%	Хорошая		• Законодательство защищает арендодателя • Средняя доходность в Найроби	• Коррупция и бедность в стране • Проблемы с безопасностью и в политике • Высокий налог на прибыль от рентного дохода = 30%
30	Кипр, Лимассол	3.88%	Очень низкая		• Средние затраты по содержанию недвижимости • Быстрый рост после вступления в ЕС • Средние доходы от аренды • Низкий подоходный налог с аренды	• Половина острова окупирована Турцией • Законодательство ориентировано на арендаторов
31	Китай, Шанхай	2.66%	Очень низкая		• Самая быстрорастущая экономика • Законодательство ориентировано на собственников	• Неопределенность в отношении правил и законов • Вопросы по правам собственности • Иностранцы не могу быть собственниками • Доходность сейчас очень низкая • Правительство регулирует рынок
32	Колумбия, Богота	6.51%	Выше средней		• Высокая доходность в Боготе • Низкие затраты по содержанию недвижимости • Стабильный рынок недвижимости	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Права собственности под угрозой • Политическая нестабильность и вопросы безопасности
33	Коста Рика, Сан Хосе	8.38%	Отличная		• Высокая доходность в прибрежной зоне	• Законодательство ориентировано на арендаторов • Средние затраты по содержанию недвижимости • Высокий налог на прибыль от рентного дохода
34	Латвия, Рига	5.41%	Средняя		• Законодательство защищает арендодателя • Низкий подоходный налог с аренды • Низкие затраты по содержанию жилья • Высокие темпы роста ВВП • Недавняя коррекция жилищного рынка	• Ниже среднего доходность в Риге • Незначительные ограничения права собственности на землю
35	Ливан, Бейрут	4.51%	Низкая		• Высокая доходность в Бейруте • Низкий подоходный налог с аренды • Средняя стоимость сделки	• Ситуация с безопасностью нестабильная • Незначительные ограничения собственности • Недвижимость повреждена во время боевых действий
36	Литва, Вильнюс	5.66%	Средняя		• Низкие затраты по содержанию жилья • Низкий подоходный налог с аренды	• Низкая доходность в Вильнюсе • Закон на стороне арендатора
37	Люксембург	3.85%	Очень низкая		• Средние затраты по содержанию жилья • Низкий подоходный налог с аренды	• Закон защищает арендатора • Низкая доходность в центре города
38	Македония, Скопия	5.95%	Средняя		• Высокая доходность в Скопье • Закон на стороне арендодателя • Низкие затраты по содержанию жилья • Средний подоходный налог с аренды	• Серьезные ограничения права собственности • Проблемы с безопасностью и в политике
39	Малазия, Куала Лумпур	4.57%	Низкая		• Низкие затраты по содержанию жилья • Высокая доходность для роскошных кондоминиумов • Реформы улучшили рынок аренды	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Законодательство ориентировано на арендаторов
40	Мальта, Валетта	3.23%	Очень низкая		• Закон на стороне арендодателя • Ниже среднего затраты по содержанию жилья	• Низкая доходность • Значительные ограничения собственности • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Слабые экономические показатели
41	Марокко, Маракеш	6.04%	Выше средней		• Средние затраты по содержанию жилья • Высокая доходность в Марракеше • Закон на стороне арендодателя	• Очень высокий налог на прибыль от рентного дохода • Незащищены права частной собственности • Макроэкономические проблемы
42	Мартиник, Форт-де-Франс	5.12%	Средняя		• Низкий подоходный налог с аренды	• Закон защищает арендатора • Доходность ниже среднего • Большие затраты по содержанию жилья
43	Мексика, Meхико	7.76%	Хорошая		• Высокая доходность для роскошных объектов • Средние затраты по содержанию жилья • Ниже среднего подоходный налог с аренды	• Закон защищает арендатора
44	Молдова, Кишинев	10.00%	Отличная		• Высокая доходность в Кишиневе • Закон на стороне арендодателя	• Сецессия • выход из состава государства какой-либо его части • Высокие налоги • Для покупки необходимы только наличные • Одна из самых бедных стран в Европе
45	Монако	1.90%	Очень низкая		• Нет подоходного налога с аренды • Закон на стороне арендодателя • Сильная, диверсифицированная экономика	• Очень низкие доходы от аренды • Большие затраты по содержанию жилья
46	Нидерланды, Aмстердам	5.68%	Средняя		• Средняя доходность в Амстердаме • Сильная и стабильная экономика • Средние затраты по содержанию недвижимости • Средний подоходный налог с аренды	• Закон на стороне арендатора
47	Никарагуа, Манагуа	7.13%	Хорошая		• Высокая доходность в Манагуа • Закон на стороне арендодателя • Все более привлекательные условия для иностранцев	• Слабая экономика и высокий уровень бедности • Спорное право на собственность • Выше среднего налог на прибыль от рентного дохода • Слабый рост ВВП
48	Новая Зеландия, Окланд	5.44%	Средняя		• Низкие затраты по содержанию недвижимости • Сильная и стабильная экономика • Обычный рынок аренды • Ниже среднего подоходный налог с аренды • Цены дешевле, чем когда-либо прежде! • Отличная доходность	• Рынок спокойный
49	ОАЭ, Дубай	5.82%	Средняя		• Низкий подоходный налог с аренды • Низкие затраты по содержанию недвижимости • Прогрессивное и умное правительство	• Средние доходы от аренды
50	Панама, Панама Сити	8.99%	Отличная		• Высокая доходность в Панама-Сити • Закон на стороне арендодателя • Низкие затраты по содержанию недвижимости • Средний подоходный налог с аренды	• Новые ограничения для иностранцев
51	Перу, Лима	6.54%	Выше средней		• Высокая доходность в Лиме • Низкие затраты по содержанию недвижимости	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Закон на стороне арендатора • Неустойчивая политическая ситуация
52	Польша, Варшава	5.51%	Средняя		• Низкие затраты по содержанию недвижимости • После реформ сильная экономика	• Ниже среднего доходность от аренды • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Закон на стороне арендатора
53	Португалия, Лиссабон	4.36%	Низкая		• Средний подоходный налог с аренды • Ниже среднего затраты по содержанию недвижимости	• Ниже среднего доходность в Лиссабоне • Закон на стороне арендатора • Слабый экономический рост
54	Пуэрто Рико, Сан Хуан	7.40%	Хорошая		• Динамичная и сильная экономика • Средняя доходность в Сан-Хуане	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Закон на стороне арендатора
55	Россия, Москва	3.80%	Очень низкая		• Быстрый экономический рост	• Высокие затраты и средняя доходность • Высокий налог на прибыль от рентного дохода и НДС • Большие затраты по содержанию жилья • Закон на стороне арендатора • Некоторые вопросы по собственности
56	Румыния, Бухарест	6.09%	Выше средней		• Средняя доходность в Бухаресте • Закон на стороне арендодателя • Ниже среднего затраты по содержанию недвижимости	• Иностранцы не могу купить землю • Высокая инфляция • Недвижимость стоит дорого в отношении к ВВП
57	Сент Китс (островное государство)	4.90%	Низкая		• Закон на стороне арендодателя • Минимальный налогообложения	• Доходность ниже среднего • Очень большие затраты по содержанию жилья
58	Сент Лючия (островное государство)	3.57%	Очень низкая		• Средний доход от аренды • Быстрый экономический рост	• Большие затраты по содержанию жилья • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Значительные ограничения права собственности
59	Сербия	4.44%	Низкая		• Низкие затраты по содержанию недвижимости • Хорошая доходность в Белграде	• Политические и экономические проблемы • Средниий налог на прибыль от рентного дохода • Иностранцы не могу купить городскую землю
60	Сингапур	2.41%	Очень низкая		• Сильная и стабильная экономика • Низкие затраты по содержанию недвижимости • Закон на стороне арендодателя	• Очень низкая доходность • Средниий налог на прибыль от рентного дохода
61	Словакия, Братислава	4.94%	Низкая		• Ниже среднего подоходный налог с аренды • Очень низкие затраты по содержанию недвижимости • Нейтральный рынок аренды	• Вопросы по праву собственности на жилую недвижимость • Низкие доходы от аренды
62	Словения, Любляна	4.95%	Низкая		• Закон на стороне арендодателя • Низкие затраты по содержанию недвижимости • После реформы, сильная экономика	• Ниже среднего доходность в Любляне • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Вопросы по праву собственности жилой недвижимости
63	США, Нью Йорк	4.29%	Низкая		• Сильная и стабильная экономика • Ниже среднего затраты по содержанию недвижимости	• Доходность в настоящее время падает • Сложные системы налогообложения • Закон на стороне арендатора
64	Тайвань	1.57%	Очень низкая		• Средние затраты по содержанию недвижимости	• Низкая доходность в городе Тайвань • Закон на стороне арендатора • Высокий налог на прибыль от рентного дохода
65	Таиланд, Бангкок	6.29%	Выше средней		• Высокая доходность в Бангкоке • Закон на стороне арендодателя • Необычно низкие цены	• Сложный процесс покупки • Иностранцы не могут купить землю • Политическая неопределенность
66	Tанзания, Дар эс Салам	8.57%	Отличная		• Высокая доходность в основных центрах • Закон на стороне арендодателя	• Небезопасное соседство с Занзибар • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Ограничения права собственности на землю
67	Тринидад	6.88%	Выше средней		• Высокая доходность в Тобаго • Сильный экономический рост	• Очень высокий налог на прибыль от рентного дохода • Выше среднего затраты по содержанию жилья • Закон на стороне арендатора
68	Турция, Стамбул	5.05%	Средняя		• Низкая стоимость в прибрежных районах • Выше средней доходность от аренды • Быстрый экономический рост • Ниже среднего затраты по содержанию недвижимости	• Закон на стороне арендатора • Выше среднего налог на прибыль от большого рентного дохода
69	Украина, Киев	9.09%	Очень низкая		• Высокая доходность в Киеве • Закон на стороне арендодателя • Низкие затраты по содержанию недвижимости • Средний подоходный налог с аренды	• Дорогая недвижимости в отношении к ВВП • Коррупция, нестабильность, кризис
70	Уругвай, Монтевидео	7.34%	Хорошая		• Высокая доходность в Монтевидео • Закон на стороне арендодателя • Сильная экономический подъем	• Средние затраты по содержанию недвижимости и налоги
71	Филлипины, Манила	7.53%	Хорошая		• Высокая доходность для роскошных кондоминиумов • Закон на стороне собственника на рынке роскоши • Много эмигрантов-арендаторов	• Большие затраты по содержанию жилья • Высокие налоги и коррумпированная система • Иностранцы не могу купить землю
72	Финляндия, Хельсинки	3.62%	Очень низкая		• Ниже среднего затраты по содержанию жилья • Сильная и стабильная экономика • Нейтральное законодательство • Средняя доходность в Хельсинки	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода
73	Франция, Париж	3.63%	Очень низкая		• Низкий подоходный налог с аренды • Высокая доходность в Париже • Глобальная политическая программа по инвестированию в недвижимость по схеме leaseback	• Выше средних затраты по содержанию недвижимости • Законодательство ориентировано на арендаторов
74	Хорватия, Загреб	5.75%	Средняя		• Развитый рынок сроительства для туристов • Умеренные налоговые ставки	• Ограничения приобретения в собственность иностранцем • Выше средних затраты по содержанию недвижимости • Нестабильная экономика
75	Черногория, побережье	7.53%	Хорошая		• Высокая доходность в Подгорице • Низкие затраты по содержанию жилья для старых блоков	• Налоги выше среднего • Коррупция • Одна из самых бедных стран в Европе
76	Чехия, Прага	3.38%	Очень низкая		• Законодательство ориентировано на собственников • Средняя доходность в Праге • Низкие затраты по содержанию недвижимости	• Выше среднего налог на прибыль от рентного дохода • Иностранцы не могу купить землю
77	Чили, Сантьяго	6.23%	Выше средней		• Высокая доходность в прибрежных районах • Политическая стабильность и сильная экономика • Законодательство нейтрально • Ниже среднего издержки на содержание недвижимости	• Сложный подоходный налог
78	Швейцария, Женева	3.10%	Очень низкая		• Сильная и стабильная экономика • Низкие затраты по содержанию недвижимости	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Закон на стороне арендатора • Серьезные ограничения собственности • Низкая доходность в Женеве
79	Эквадор, Квито	8.04%	Отличная		• Высокая доходность в Квито	• Законодательство ориентировано на арендаторов • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Существенные затраты на содержание недвижимости • Нестабильная политическая ситуация
80	Эль Сальвадор, Сан-Сальвадор	8.49%	Отличная		• Высокая доходность в Сан-Сальвадор • Низкие затраты по содержанию жилья	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Законодательство ориентировано на арендаторов • Слабая экономика • Права собственности под угрозой
81	Эстония, Таллин	4.96%	Низкая		• Очень низкие затраты по содержанию жилья • Средняя доходность в Таллинне • Сильный экономический рост	• Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Законодательство ориентировано на арендаторов
82	Южная Африка, Кейптаун	5.45%	Средняя		• Высокая доходность для роскошных объектов • Закон на стороне арендодателя • Средние затраты по содержанию недвижимости • Стабильный рынок аренды	• Выше среднго налог на прибыль от рентного дохода
83	Ямайка, Кингстон	9.75%	Отличная		• Отличная ситуация для арендодатель	• Высокий процент убийств и преступлений • Большие затраты по содержанию жилья • Высокий налог на прибыль от рентного дохода • Низкий рост ВВП
84	Япония, Toкио	5.53%	Средняя		• Законодательство защищает собственников • Низкже средних затраты по содержанию жилья • Стабильный рынок аренды в Токио • Стабильная политическая система • Низкий подоходный налог с аренды	• В 1990 г. лопнул «мыльный пузырь» на рынках акций и недвижимости

По материалам агентства недвижимости J&I Rebel expertise.